拉美地區(qū)市場(chǎng)熱度回升，秘魯、阿根廷新簽數(shù)量領(lǐng)跑，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存

01前三季度簽約狀況

從國(guó)別看

2022前三季度新簽項(xiàng)目數(shù)量排名前五的國(guó)家別離為秘魯、阿根廷、智利、巴西、哥倫比亞，累計(jì)簽約數(shù)量約占拉美區(qū)域總量的70%。

從職業(yè)看

簽約量靠前的范疇包含可再生動(dòng)力、交通運(yùn)輸、公用修建、礦業(yè)。

秘魯?shù)男潞烅?xiàng)目首要為民生類(lèi)項(xiàng)目，觸及公用修建、交通運(yùn)輸?shù)确懂?，如校園、醫(yī)院、道路、水務(wù)項(xiàng)目等。

阿根廷和巴西則是以礦業(yè)、清潔動(dòng)力項(xiàng)目為主，如中鐵十局承建贛鋒鋰業(yè)阿根廷Mariana鋰礦項(xiàng)目、我國(guó)能建中電工程國(guó)際公司簽署1099MW光伏項(xiàng)目等。

從項(xiàng)目類(lèi)型看

在前三季度的簽約項(xiàng)目中，交通運(yùn)輸、公用修建等對(duì)外承包工程傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)范疇仍以EPC以及EPC+項(xiàng)目形式為主;新動(dòng)力及礦業(yè)以出資并購(gòu)為主，并拉動(dòng)中資企業(yè)相應(yīng)的工程承包業(yè)務(wù)。

02拉美區(qū)域商場(chǎng)機(jī)遇

在方針層面，“綠色”成為了拉美后疫情時(shí)期的一抹亮色。

巴西：

巴西經(jīng)濟(jì)部和環(huán)境部聯(lián)合推出了“綠色增加方案”，擬運(yùn)用總規(guī)模約4110億雷亞爾(約812億美元)的公共和私家出資推動(dòng)巴西經(jīng)濟(jì)完成綠色低碳轉(zhuǎn)型。該方案重點(diǎn)關(guān)注低碳農(nóng)業(yè)、可再生動(dòng)力、城市交通、物流、綠色基礎(chǔ)設(shè)施等范疇。

智利：

作為拉美區(qū)域可再生動(dòng)力方針的領(lǐng)跑者，智利將碳達(dá)峰時(shí)間提前至2025年，并提出到明確額方針?lè)结槪?030年保證70%的電力來(lái)自可再生動(dòng)力，除水力發(fā)電外，首要經(jīng)過(guò)風(fēng)能和太陽(yáng)能完成剩下25%的可再生動(dòng)力方針。

哥倫比亞：

為促進(jìn)動(dòng)力轉(zhuǎn)型，哥倫比亞政府提出了包含9個(gè)風(fēng)能、5個(gè)太陽(yáng)能、3個(gè)地?zé)崮芎?個(gè)氫能項(xiàng)目以及9條輸電線(xiàn)路在內(nèi)的共27個(gè)可再生動(dòng)力和輸電項(xiàng)目，總方案出資超越16萬(wàn)億比索(約45.4億美元)。

在資源層面，拉美根本具有現(xiàn)代工業(yè)最需求的礦物原料。

拉美區(qū)域礦藏資源豐富，銅、鐵、鋰、金、銀、鉭、鈮等為優(yōu)勢(shì)礦種。

智利和秘魯?shù)你~礦蘊(yùn)藏量占國(guó)際儲(chǔ)量的40%以上，其中智利儲(chǔ)量在2億噸以上，約占國(guó)際儲(chǔ)量的三分之一，居國(guó)際第一位。拉美鐵礦石產(chǎn)值占國(guó)際產(chǎn)值的20%以上，以巴西居多。鋁土礦藏值約占國(guó)際的30%，首要出產(chǎn)國(guó)是巴西、牙買(mǎi)加、蘇里南。

巴西的鉭、鈮、錫、鎳等資源優(yōu)勢(shì)明顯，別離占全球總量的36%、90%、15%和13%。

鋰資源方面，現(xiàn)在玻利維亞、阿根廷、智利、墨西哥、秘魯和巴西等拉美六國(guó)操控了全球67%以上的鋰資源。其中，玻利維亞、阿根廷和智利被稱(chēng)為“鋰三角”，三國(guó)鋰資源已探明儲(chǔ)量別離占全球總儲(chǔ)量的23.7%、21.5%和11.1%。

03重點(diǎn)關(guān)注危險(xiǎn)

近些年來(lái)，拉美區(qū)域的政治格局一直在新自由主義和民粹主義之間激蕩，從“左退右進(jìn)”到“左右共治”，政權(quán)更迭導(dǎo)致國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展與職業(yè)方針面臨著更多的不確定性。

可以說(shuō)，政治、經(jīng)濟(jì)是拉美區(qū)域危險(xiǎn)要素的底層變量。

政治危險(xiǎn)：

就拉美區(qū)域而言，政治危險(xiǎn)首要來(lái)源于政府更迭、權(quán)力對(duì)沖引發(fā)的系列衍生危險(xiǎn)，如政治安穩(wěn)危險(xiǎn)、政府干預(yù)危險(xiǎn)、政府違約危險(xiǎn)及戰(zhàn)役內(nèi)爭(zhēng)危險(xiǎn)等。

2022年6月，哥倫比亞迎來(lái)首位左翼總統(tǒng)，這是繼阿根廷、秘魯、墨西哥、智利、玻利維亞、洪都拉斯、委內(nèi)瑞拉后，拉美區(qū)域的第八個(gè)完成左翼執(zhí)政的國(guó)家。該總統(tǒng)的上臺(tái)引起了國(guó)際社會(huì)的廣泛關(guān)注，其執(zhí)政理念很有或許影響哥倫比亞的經(jīng)濟(jì)形式、政府角色乃至是外交格局。

*近來(lái)，哥倫比亞已從頭開(kāi)放了與委內(nèi)瑞拉的邊界，恢復(fù)了絕交三年的外交關(guān)系。

現(xiàn)在正在進(jìn)行的巴西總統(tǒng)競(jìng)選已完成第一輪投票，前總統(tǒng)、勞工黨總統(tǒng)提名人盧拉取得48.43%的選票，現(xiàn)總統(tǒng)、自由黨總統(tǒng)提名人博索納羅取得43.20%的選票。由于沒(méi)有提名人的得票率超越50%，10月30日，巴西大選將迎來(lái)第二輪投票。

經(jīng)濟(jì)危險(xiǎn)：

在宏觀經(jīng)濟(jì)層面，包含國(guó)際銀行在內(nèi)的國(guó)際組織仍對(duì)2022年拉美區(qū)域的經(jīng)濟(jì)增加持悲觀態(tài)度。一方面，疫情的反復(fù)及長(zhǎng)時(shí)間影響，將進(jìn)一步惡化拉美區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的脆弱性;另一方面，繼續(xù)的通脹、高企的主權(quán)債務(wù)，將減緩經(jīng)濟(jì)增速，并加重主權(quán)信用危險(xiǎn)產(chǎn)生的或許，進(jìn)一步影響出資者的決心與決心。

“2021年，拉美區(qū)域12個(gè)國(guó)家主權(quán)評(píng)級(jí)下滑。國(guó)際組織猜測(cè)，2022年或?qū)⒂懈嗟膰?guó)家下調(diào)主權(quán)信用評(píng)級(jí)。”

職業(yè)方針危險(xiǎn)：

在可再生動(dòng)力范疇，盡管拉美首要國(guó)家提出的低碳方案雄心壯志，但可完成度尚待研判。

在礦業(yè)出資范疇，縱然拉美礦藏資源豐富，但對(duì)礦藏資源的開(kāi)發(fā)卻存在明顯的“開(kāi)放與保守”兩種方針態(tài)度。

前者，以阿根廷、巴西為例，出資方針相對(duì)寬松，尤其是巴西，其在2022年7月初規(guī)則，礦業(yè)公司無(wú)需再申報(bào)批閱即可出口鋰;后者，以玻利維亞、智利為代表，對(duì)部分礦藏出資設(shè)置了高職業(yè)壁壘，尤其是玻利維亞的資源保護(hù)主義傾向嚴(yán)重，外部出資者難以進(jìn)入。

簡(jiǎn)而言之，在拉美區(qū)域當(dāng)時(shí)的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，營(yíng)商環(huán)境、職業(yè)方針缺少安穩(wěn)預(yù)期，出資決議計(jì)劃仍需“一事一議”，審慎決議計(jì)劃。

04結(jié)語(yǔ)

熱情奔放的拉美，自然資源充盈，盡管在我國(guó)對(duì)外承包與出資職業(yè)的占比較低，但也曾絢爛一時(shí)，至今仍有多家中資企業(yè)繼續(xù)進(jìn)入、深耕駐守。

隨著國(guó)家、職業(yè)方針的改變以及中拉金融合作關(guān)系的推動(dòng)，工程承包及出資商場(chǎng)或?qū)⒂瓉?lái)必定的新形式、新機(jī)遇，建議在拉企業(yè)保持危險(xiǎn)敏感性，謹(jǐn)慎決議計(jì)劃，斗膽前行。