鋼鐵價格有支撐 新能源汽車卻沖高回落

25日，工信部發(fā)布工業(yè)和通信污染防治三年計劃，其中，亮點不少，如繼續(xù)加大過剩產能壓減力度;重點區(qū)域、珠三角等地提前實施機動車國六排放標準。

資本市場上，鋼鐵、煤炭等紛紛上漲，但新能源汽車卻沖高回落。

有分析認為，周期股強勢一方面受益于財政政策更為積極的預期，另一方面半年報業(yè)績良好。而新能源汽車目前面臨補貼退坡風險，股價下行壓力仍存。

“到2020年，規(guī)模以上企業(yè)單位工業(yè)增加值能耗比2015年下降18%，單位工業(yè)增加值用水量比2015年下降23%。”這是工信部25日公布的《堅決打好工業(yè)和通信業(yè)污染防治攻堅戰(zhàn)三年行動計劃》(下稱《計劃》)中對未來三年工業(yè)耗能的治理目標。為此，工信部將從產業(yè)布局、產業(yè)機構和錯峰生產等方面進行具體規(guī)劃。

三季度鋼價和鋼企利潤均可能突破年內最高點

二級市場上，周期股這幾天表現(xiàn)活躍，從建筑、建材到鋼鐵水泥，再到煤炭。不過，新能源汽車卻出現(xiàn)分化，周三除了下游整車領域稍好外，上游鋰礦和中游電池板塊均出現(xiàn)回調。

值得注意的是，在工信部昨日發(fā)布的《計劃》中，針對產能過剩的行業(yè)，沒有提到煤炭，而重點是鋼鐵板塊。因此，不少機構人士認為，這也意味著，鋼鐵產能短期內難以恢復，如果下游需求復蘇，鋼鐵價格和上市公司業(yè)績都有比較強的支撐。昨日收盤，鋼鐵股接替建筑建材，領漲A股，平均漲幅為1.78%，凌鋼股份一度漲停，韶鋼松山、八一鋼鐵、華菱鋼鐵等漲幅都超過5%。

近期不少鋼鐵企業(yè)上調價格，其中，方大特鋼和九江萍鋼自24日起將高線、螺紋、盤螺價格均每噸上調10元。25日，山西晉鋼將螺紋鋼價格每噸上調20元，成都成實將成都和重慶建材鋼價每噸上漲30~50元。另外，河南、南京等地鋼價也紛紛上調。

中信證券行業(yè)分析師敖翀表示，鋼價本輪上升趨勢已經開啟，三季度鋼價和鋼企利潤均可能突破今年以來最高點，其中，利潤釋放預計有望在二季度高位基礎上環(huán)比再增長20%~30%。“從近期我們下游調研的情況來看，鋼廠訂單仍然普遍滿產，不過也基本上是以銷定產，實際下游需求與去年同期基本持平，增量較少。”敖翀稱。這也意味著，如果三季度在更為積極的財政政策刺激下，下游需求回升，將有望帶動鋼價繼續(xù)上調。

而針對新能源汽車，雖然多數(shù)機構都看好未來發(fā)展，但短線而言，由于財政補貼退坡帶來的業(yè)績變化對行業(yè)影響依然較大，使得主力資金介入非常謹慎。

根據(jù)新能源汽車產業(yè)鏈公司目前已公布的半年報業(yè)績預告的情況來看，曾經以補貼換得一時可觀盈利的車企，其利潤危機開始更為清晰地顯現(xiàn)。30家公司中，有16家凈利潤預報減少，比亞迪、海馬汽車、中通客車、安凱客車等客車行業(yè)受到補貼退坡新政的影響最為明顯。因此，短期內新能源汽車受業(yè)績下滑的影響依然存在。二級市場上，寧德時代昨日出現(xiàn)上市以來的首個跌停。盤后數(shù)據(jù)顯示，一機構席位賣出5448.6萬元，中信證券上海分公司買入1077.5萬元并賣出2.06億元。