一季度國內工程機械市場行情

隨著國家統計局關于一季度各項統計數字的出臺，與工程機械行業有關的外圍環境也逐漸趨于清晰和明朗，對于今年第一季度的有效分析將有助于我們認真預測二季度行業走勢狀況。從主要工程機械機種統計數字來看，挖掘機、裝載機、推土機、起重機均呈現不同程度的同比下降趨勢，國內銷售分別下降幅度為：10.6%、37.59%、19.53%、4.4%，裝載機在內銷和外銷方面連續呈現下降走勢，但是多數機種的銷售相比上月，環比已經開始增長。從以上說明，工程機械行業在受國內固定資產投資拉動的背景下，第一季度開始出現“回暖”跡象，第二季度將有可能改變目前產銷連續下降的局面。

    宏觀經濟數字持續拉動增長

    宏觀數字方面，第一季度全社會固定資產投資增長加快，投資結構有所改善。據國家統計局公布數字顯示，2009年第一季度，我國全社會固定資產投資達到28,129億元，同比增長了28.8%，比上年同期加快4.2個百分點。其中，城鎮固定資產投資23562億元，增長28.6%（3月份增長30.3%），加快2.7個百分點；農村固定資產投資4567億元，增長29.4%，加快11.1個百分點。在城鎮固定資產投資中，第一產業和第三產業投資增長快于第二產業，三次產業投資分別增長85.0%、26.8%和29.1%。分地區看，中西部投資增長明顯快于東部，東部地區城鎮投資增長19.8%，中部地區增長34.3%，西部地區增長46.1%。此外，一季度新開工項目計劃總投資同比增長87.7%，2008年中央擴大投資的1000億元已全部落實，今年春節前公布的1300億元投資也下達了1100億元，主要用在農村基礎設施、鐵路、公路、醫衛、文教、安居工程等方面。

    工業生產增長企穩，企業實現利潤總體下降。一季度，規模以上工業增加值同比增長5.1%，增幅比上年同期回落11.3個百分點。其中1-2月份增長3.8%，3月份增長8.3%。分經濟類型看，國有及國有控股企業增長0.1%，集體企業增長3.5%，股份制企業增長7.7%，外商及港澳臺投資企業下降1.4%。分輕重工業看，重工業增長4.5%，輕工業增長6.8%。分行業看，39個大類行業中，33個行業保持增長，6個行業下降。分地區看，東部地區增長3.7%，中部地區增長5.2%，西部地區增長11.8%。工業產銷銜接狀況良好。一季度，工業產品銷售率為97.07%。

    居民消費價格同比下降，工業品出廠價格環比降幅縮小。一季度，居民消費價格同比下降0.6%（3月份同比下降1.2%，環比下降0.3%）。工業品出廠價格同比下降4.6%，環比降幅逐月縮小，其中1月份環比下降1.4%，2月份環比下降0.7%，3月份環比下降0.3%。原材料、燃料、動力購進價格同比下降7.1%（3月份同比下降8.9%）。房屋銷售價格同比下降1.1%（3月份同比下降1.3%）。

    對外貿易大幅下降，實際使用外商直接投資減少。一季度，對外貿易進出口總額4287億美元，同比下降24.9%。其中，出口2455億美元，下降19.7%；進口1832億美元，下降30.9%。進出口相抵，順差623億美元，同比增加209億美元。一季度，實際使用外商直接投資218億美元，同比減少56億美元。

    貨幣信貸增速加快，外匯儲備有所增加。一季度人民幣新增貸款已達4.58萬億元，超過往年全年新增貸款金額，為歷年所罕見。根據往年數據，一季度新增信貸往往會占到全年新增貸款金額的60%以上。如果以今年政府工作報告中提出的全年新增人民幣貸款5萬億元的目標來估算，目前新增信貸已完成全年信貸指標的90%以上。截至3月末，我國國家外匯儲備余額為19537億美元，同比增長16.14%。一季度國家外匯儲備增加77億美元，同比少增1462億美元。3月份外匯儲備增加417億美元，同比多增67億美元。

    從以上數據看出，國內經濟發展目前仍受國際金融危機的影響，主要表現在出口需求下降幅度較大，造成企業效益下降，財政收入減少，就業困難增多，經濟存在著較大的下行壓力。

    工程機械四大機型季度盤點

    一季度挖掘機

    首先，從3月份挖掘機銷售統計數字來看，相比2月份，環比增長58.01%。其中，國內銷售13172臺，比上月增長了58.36%；出口銷售142臺，出口銷量比上月增長31.48%。一季度，我國挖掘機市場累計銷量達到24027臺，雖然比去年同期下降了10.60%，但各月份均表現出平穩的增長態勢，其中，1月份銷售2287臺，2月份銷售8426臺，3月份銷售13314臺。

 今年3月份及一季度，在我國挖掘機市場與去年同期相比整體呈現出下滑的狀態下，西南和西北地區挖掘機市場銷量則均呈現出大幅度增長，其中，西南地區一季度銷售5693臺，比去年同期增長了23.12%；西北地區一季度銷售1701臺，比去年同期增長了30.58%。這一發展態勢與該區域大規模的基礎設施建設是息息相關的。另外，出口方面的積極因素也在不斷出現，二十國集團領導人同意在未來兩年內提供2500億美元用于各國之間的貿易融資及貿易洽談，為多邊發展銀行提供1000億美元的貸款支持，這些將為下一步挖掘機出口的繁榮起到推動作用。

    一季度推土機

    3月份，我國推土機市場總銷量為800多臺，比去年同期降低16.40%；其中，國內銷售700多臺，比去年同期增長3.59%；出口銷售100多臺，比去年同期降低60.63%。一季度，我國推土機市場累計銷量將近2000臺，比去年同期降低19.53%；其中，國內銷售將近1500臺，比去年同期增長3.53%；出口銷售將近500臺，比去年同期降低47.61%。在推土機一季度的銷量上，呈現遞增趨勢，其中，1月份銷售405臺，2月份銷售684臺，3月份銷售超800臺。

    今年3月份及第一季度，從國內區域銷售來看，西南地區和中部地區都出現了比去年同期增長的走勢，并且增長幅度都在35%以上，這部分增長主要是由于國家擴內需，保增長的政策以及西部大開發引起的。而華東地區和北部地區，受危機的影響比較明顯，出現了3月份及一季度銷量降低的態勢。

    一季度裝載機

    2009年3月份，國內主要裝載機生產企業共實現裝載機銷售16792臺，同比大幅下降47.06％，但環比增長56.29％。累計來看，一季度裝載機共實現銷量31375臺，同比下降37.59％；環比去年四季度，增長33.7％。一季度裝載機累計出口1674臺，同比下降56.20％，占總銷量的比重5.34％，比2008年下降約4.5個百分點；國內一季度總銷量29701臺，同比下降36.06％，與整體銷量基本相同。隨著我國政府對于基礎建設的步伐不斷加快，裝載機銷量逐月環比也處于不斷上漲趨勢，其中，1月份銷售3839臺，2月份銷售10744臺，3月份銷售16792臺。

    從銷量結構來看，3月份裝載機與上月的大噸位飆升特點不同，呈現出中噸位的快速提升：3噸以下實現銷量5086臺，市場份額30.29％，和上月相比下降3.26個百分點；3～5噸裝載機實現銷售11549臺，市場份額68.78％，和上月相比提高4.39個百分點；6噸及以上裝載機實現銷量61臺，市場份額0.36％，和上月相比下降1.13個百分點。

    一季度起重機

    2009年3月份履帶起重機、汽車起重機、隨車重機和輪胎起重機等四類起重機累計銷售3000多臺，比上月增長了56.82%，比去年同期增長了9.05%。一季度四類起重機累計銷售7056臺，比去年同期下降了4.40%。整體來看，今年3月份我國四大類移動式起重機市場繼續表現出強勁的發展走勢，市場基本呈現出“產銷兩旺”的局面。但是由于受1-2月份起重機市場的拖累，一季度四大類移動式起重機市場表現仍然略低于去年同期。在銷售占比最大的汽車起重機上，1月份全國主要企業銷售739臺，2月份銷售2661臺。

    值得注意的是，起重機銷量與固定資產投資走向有著非常大的關聯，特別是大批用于建筑、冶金、石化、化工、核能、風電、交通、港口和能源等項目的建設貨款，將直接帶動起重機市場的銷售。這都將在很大程度上拉動未來一段時間內起重機市場的需求量。

    國內工程機械廠商不盡人意

    中聯重科一季度凈利降18% 營業成本驟增

    中聯重科（000157）一季報數據顯示，受營業成本增加等因素影響，公司一季度凈利潤同比下滑18%。今年一季度，公司實現營業收入35.17億元，同比增長38.65%；實現凈利潤3.01億元，同比減少17.72%；每股收益0.1977元，同比減少58.87%。報告期內，因公司產品銷售量較上年增加、產品結構發生變化，及報告期合并企業等因素，公司營業收入及營業成本均出現較大幅度增長，其中營業成本較上年同期增加53.26%。

    此外，從混凝土機械和起重機情況來看，2009年一季度的銷售出現回暖。中聯重科起重機1、2月合計銷量538臺，基本與上年持平，3月份中聯重科起重機發貨同比增長超過20%。1月份泵車交付40臺，2月銷量70臺，3月混凝土機械環比大幅增長，同比持平。

柳工：首季業績超預期 主產品優于同行

    今年一季度，柳工實現營業收入22億元，同比下降10%；實現凈利潤1.5億元，同比增長8.6%；實現EPS0.32元，業績遠超預期。分析師指出，一季度柳工主要產品銷售好于行業平均水平。一季度柳工的裝載機銷售下滑25%，行業平均下滑37.6%；挖掘機銷售增長20.3%，行業平均下滑10.6%；其他產品的銷售情況也大都好于行業平均水平。3月份，柳工裝載機的國內市場占有率達到34%，而2008年全年為17%左右，這既顯示了柳工的品牌影響力，又表明柳工一季度的營銷策略卓有成效。

    徐工科技季度虧損860萬 環比盈利下降千萬

    徐工科技(000425)4月29日晚公布季報，一季度公司經營依然不樂觀，凈利潤虧損860萬元，虧損額同比有所減少，不過比四季度的盈利則環比倒退了千萬元。報告期，公司實現<